Суть андеррайтинга: определение и функция
Андеррайтинг — это процесс оценки рисков, связанных с предоставлением заемщику кредита. В финансовом контексте он применяется для анализа кредитоспособности лица или компании перед выдачей займа. Его задача — определить вероятность дефолта и сформировать обоснованное решение о возможности и условиях кредитования. Андеррайтинг осуществляется кредитными аналитиками с использованием набора критериев: кредитная история, доходы, долговая нагрузка, трудовой стаж, тип занятости и другие параметры. Этот процесс критически важен для минимизации финансовых потерь и обеспечения устойчивости кредитной системы.
Этапы прохождения андеррайтинга заемщиком
Заемщик, подавая заявку на кредит, автоматически инициирует процесс андеррайтинга. Он включает следующие этапы:
1. Сбор информации — банк или МФО запрашивает сведения о доходах, месте работы, кредитной истории и наличии активов.
2. Проверка кредитной истории — анализируется отчет из бюро кредитных историй.
3. Оценка платежеспособности — рассчитывается коэффициент долговой нагрузки (ПДН), сравниваются доходы и обязательства.
4. Анализ рисков — учитываются макроэкономические и секторные риски.
5. Принятие решения — система или кредитный аналитик выносит вердикт: одобрить, отклонить, либо запросить дополнительную информацию.
Современные технологии позволяют автоматизировать часть этапов, однако в сложных случаях решение принимает андеррайтер вручную. Например, при нестандартных источниках дохода или наличии отрицательных записей в кредитной истории.
Статистические данные и структурные особенности
По данным ЦБ РФ за 2023 год, около 27% заявок на потребительские кредиты в России отклоняются на стадии андеррайтинга. Основные причины — низкий уровень дохода, высокая долговая нагрузка (ПДН выше 50%), испорченная кредитная история и нестабильный тип занятости (самозанятость, временное трудоустройство). При этом для ипотечного кредитования уровень отказов ниже — около 12%, что связано с более жесткими критериями отбора и более тщательной проверкой заемщиков.
В сегменте микрофинансовых организаций доля одобрения может достигать 70%, но с высокой ставкой риска, что сказывается на процентной ставке и сроках погашения. Это связано с менее строгой системой андеррайтинга, часто автоматизированной с использованием скоринговых моделей и Big Data.
Экономические аспекты андеррайтинга
Андеррайтинг оказывает прямое влияние на финансовую устойчивость банков и кредитных организаций. Эффективная модель оценки заемщика позволяет минимизировать объемы просроченной задолженности и сформировать качественный кредитный портфель. Например, банки с высоким уровнем дефолтов вынуждены увеличивать резервы, что снижает их прибыльность и влияет на стоимость капитала.
С точки зрения заемщика, прохождение андеррайтинга определяет доступ к финансовым ресурсам и индивидуальные параметры кредита: ставку, сумму и срок. Чем выше его кредитный рейтинг, тем выгоднее условия. В 2022 году, согласно исследованию Национального бюро кредитных историй, разница между ставкой по кредиту для заемщиков с высоким и низким рейтингом достигала 8 процентных пунктов.
Кейсы из практики: ошибки и успехи заемщиков
Один из примеров — заемщик с нестандартным доходом (фриланс) подал заявку на ипотеку в крупный банк. Из-за отсутствия трудового договора андеррайтер запросил альтернативные подтверждения дохода: выписки со счета, налоговую декларацию, договоры с клиентами. Благодаря предоставлению полной информации заемщик успешно прошел проверку и получил одобрение по ставке 10,5%. Этот кейс подчеркивает важность документального подтверждения даже при нестандартной занятости.
Другой случай — молодой заемщик попытался получить автокредит при долговой нагрузке 65%. Несмотря на стабильную работу и отсутствующие просрочки, заявка была отклонена из-за превышения ПДН. Повторная подача заявки после погашения части долгов завершилась успехом. Это иллюстрирует влияние коэффициента долговой нагрузки на финальное решение.
Прогнозы и влияние на индустрию
С учетом развития финтеха и искусственного интеллекта, андеррайтинг продолжает трансформироваться. Прогнозируется, что к 2027 году доля автоматизированных решений в сфере потребительского кредитования достигнет 80%. Это приведет к ускорению процессов, снижению операционных издержек и повышению доступности кредитов. Однако одновременно возрастут требования к качеству исходных данных и защите персональной информации заемщиков.
Для банков и МФО андеррайтинг становится не только инструментом оценки рисков, но и элементом конкурентного преимущества. Институции, способные точно сегментировать клиентов и предлагать персонализированные продукты, будут занимать лидирующие позиции на рынке. Влияние андеррайтинга выходит за рамки отдельной сделки — он формирует устойчивость финансовой системы в целом.
